22. Groepsvermogen
Aandelenkapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van Stedin Holding N.V. bedraagt € 2 miljard, verdeeld in 15 miljoen gewone aandelen en 5 miljoen cumulatief preferente aandelen met een nominale waarde van elk € 100,-, alsmede één aandeel N1 en één aandeel N2 met een nominale waarde van elk € 100,-. Per 31 december 2023 zijn 5.642.732 gewone aandelen, 416.068 cumulatief preferente aandelen, één aandeel N1 en één aandeel N2 geplaatst en volgestort (2022: 4.970.978 gewone aandelen, 416.068 cumulatief preferente aandelen, nihil aandelen N1 en N2).
Per 8 december 2023 zijn 671.754 gewone aandelen en één aandeel N1 uitgegeven aan de Staat. Daarnaast is één aandeel N2 uitgegeven aan de gemeente Rotterdam. De N1 en N2 aandelen zijn niet-winstdelend en geïntroduceerd om enerzijds de Nederlandse Staat (N1-aandeelhouder) en anderzijds de gemeente Rotterdam (N2-aandeelhouder) als vertegenwoordiger van de Aandeelhouderscommissie bijzondere zeggenschap te kunnen laten uitoefenen bij specifieke besluiten (zie Governance voor meer informatie). De bijbehorende transactiekosten van de aandelenuitgifte van € 4 miljoen zijn direct ten laste van de ingehouden resultaten in het eigen vermogen verwerkt.
Agioreserve
Stedin Holding N.V. heeft in december 2023 € 500 miljoen extra eigen vermogen aangetrokken ter versterking van de eigen vermogenspositie, door middel van de uitgifte van 671.754 gewone aandelen. Naast de nominale waarde van € 100,- per aandeel betekent dit een agio van € 644,32 per aandeel, met een totaal agiobedrag van € 433 miljoen. Stedin Holding N.V. heeft de volledige € 500 miljoen vervolgens als agio ingebracht in dochteronderneming Stedin Netbeheer B.V.
De agioreserve ultimo 2023 bedraagt in totaal € 591 miljoen, waarvan € 433 miljoen (2022: € - miljoen) betrekking heeft op de gewone aandelen en € 158 miljoen op de cumulatief preferente aandelen (2022: € 158 miljoen).
Kasstroomhedgereserve
De kasstroomhedgereserve staat niet ter vrije beschikking van de aandeelhouders. Een nadere toelichting op het verloop en de onderliggende afdekkingsrelaties is opgenomen in Derivaten en kasstroom hedgereserve.
Overige wettelijke reserves
In het eigen vermogen is een wettelijke reserve opgenomen ter hoogte van geactiveerde ontwikkelingskosten binnen de immateriële vaste activa. Daarnaast is een wettelijke reserve deelnemingen opgenomen indien en voor zover Stedin Holding uitkering van het eigen vermogen van deelnemingen niet zonder beperkingen kan bewerkstelligen.
Preferent dividend reserve
In 2021 heeft Stedin cumulatief preferente aandelen uitgegeven waarvoor jaarlijks een vast percentage dividend uitgekeerd of gereserveerd dient te worden. Voor de lopende reguleringsperiode bedraagt het percentage 3%. De uitkering van dit preferente dividend staat ter discretie van de Raad van Bestuur, waarbij goedkeuring door de Raad van Commissarissen benodigd is. Het preferente dividend wordt, wanneer dit niet wordt uitgekeerd, in een aparte reserve opgenomen. In 2023 is een bedrag van € 6 miljoen uitgekeerd (2022: € 6 miljoen). Per 31 december 2023 bedraagt de preferent dividend reserve € - miljoen (2022: € - miljoen).
Achtergestelde eeuwigdurende obligatielening
Op 23 maart 2021 heeft Stedin Holding N.V. een achtergestelde eeuwigdurende obligatielening (‘Perpetual Fixed Rate Reset Securities’) uitgegeven voor een bedrag van nominaal € 500 miljoen met een couponrente van 1,5% en een uitgiftekoers van 100%. Dit leverde een ontvangen bedrag van € 500 miljoen op. De obligaties zijn genoteerd aan de Euronext Amsterdam. Op 31 december 2023 bedraagt de reële waarde € 447 miljoen. De boekwaarde per ultimo 2023 is € 506 miljoen, zijnde de nominale hoofdsom inclusief € 6 miljoen lopende vergoeding.
Deze achtergestelde eeuwigdurende obligatielening wordt aangemerkt als een eigen-vermogensinstrument en is achtergesteld ten opzichte van alle schuldeisers van Stedin Groep, maar heeft bepaalde preferenties ten opzichte van de aandeelhouders in geval van liquidatie van de onderneming. Stedin Holding N.V. heeft geen contractuele verplichting tot terugbetaling van de lening. Eventuele betaling van de (achterstallige) couponrente is conditioneel en afhankelijk van uitkeringen aan aandeelhouders. Als gevolg hiervan kunnen de houders van deze obligatielening Stedin Holding N.V. niet verplichten tot betaling van de couponrente en tot gehele of gedeeltelijke terugbetaling van de lening.
