25. Rentedragende schulden

Mutaties van de rentedragende schulden:

De aanzienlijke opnames en aflossingen van de kortlopende rentedragende schulden in 2023 betreffen kasgeldleningen. In afwachting van de € 500 miljoen kapitaalstorting door de Staat zijn deze leningen telkens met een zeer korte looptijd aangetrokken ter financiering van de negatieve kasstroom gedurende het jaar.

De looptijden van de rentedragende schulden zijn hieronder weergegeven:

De rentedragende schulden op 31 december 2023 zijn aangegaan door Stedin Holding N.V. en er zijn geen zekerheidstellingen afgegeven. Een nadere toelichting op de rentedragende schulden is opgenomen onder 32 Beheersing van financiële risico's.

Een groot gedeelte van de financieringsbehoefte over 2023 is ingevuld met de ontvangst van de € 500 miljoen kapitaalstorting door de Staat. Daarnaast heeft Stedin in 2023 een vernieuwde doorlopende kredietfacilieit van € 800 miljoen afgesloten met een zestal banken (zie 32.3 Liquiditeitsrisico voor meer informatie). Gedurende 2023 en 2022 is geen gebruik gemaakt van de doorlopende kredietfaciliteit.

Aan sommige van de leningen zijn financiële convenanten verbonden. Deze zijn hieronder weergegeven:

• Een gearing ratio (nettoschuld / totaal vermogen) die lager is dan 70%;

• Een interest coverage ratio (EBITDA / netto verschuldigde rente) die hoger is dan 3.

Bovenstaande ratio-bandbreedtes worden getoetst aan het einde van elke meetperiode.

De volgende definities zijn hierop van toepassing:

• Meetperiode: 12 maands voortschrijdend gemiddelde per 31 december en 30 juni van elk boekjaar.

• Nettoschuld: Totaal verschuldigde hoofsommen van rentedragende schulden inclusief leaseverplichtingen minus liquide middelen.

• Totaal vermogen: Totaal verschuldigde hoofsommen rentedragende schulden inclusief leaseverplichtingen plus eigen vermogen gecorrigeerd voor vermogenscomponenten gerelateerd aan goodwill, immateriële vast activa en minderheidsdeelnemingen.

• EBITDA: Resultaat voor belasting gecorrigeerd voor afschrijvingen, amortisaties, netto verschuldigde rente, boekresultaten op verkopen, resultaten van verkochte groepsonderdelen en resultaat deelnemingen en joint ventures.

• Netto verschuldigde rente: som van de rentelasten en -baten leningen gecorrigeerd voor geactiveerde rente.
  

Zoals blijkt uit onderstaande tabellen voldoet Stedin Holding N.V. gedurende 2023 aan de genoemde voorwaarden.